价格传导终端:电视面板与芯片“联袂起舞”

原标题:价格传导终端:电视面板与芯片“联袂起舞”

2020年下半年以来,面板行业开启了十年未见的涨价长周期。来到2021年一季度,上涨的曲线依旧坚挺,并且涨价潮还将贯穿二季度。

根据TrendForce集邦咨询最新调查,电视面板价格从去年六月起涨至今仍持续走扬,加上整机组装所使用的IC零组件也受到晶圆厂产能排挤而供应吃紧,价格连番大涨,其中指标性尺寸32英寸的价格涨幅高达134%。

这是多重因素叠加的结果,疫情之下电视需求旺盛,然而主供电视的液晶屏幕产能却不足,加上芯片零部件的短缺,导致了面板价格进一步猛涨,对电视品牌的毛利率也产生影响。

涨声一片的情况下,疫情、物流、缺芯都存在着不确定性的变化,也考验着面板厂商和终端品牌厂商的供应链管理能力。

芯片短缺加剧面板涨价

首先从需求侧看,随着远程办公、线上生活、赛事需求的持续增加,整机市场将迎来增长。                 

TrendForce集邦咨询数据显示,2021年全球电视出货量预估将达2.23亿台,年成长3.1%,整体市况除了将延续去年宅经济效应所带动的买气,还有新兴国家需求逐渐成长。此外,2020年欧洲杯足球赛以及东京奥运将递延至今年夏天举办,不论是否开放现场观赛,皆有助于推升电视的需求。

再看供给侧,目前电视的屏幕主要为LCD(液晶)屏,而2021年液晶屏幕产能有限,一方面是三星、LG在逐步退出液晶市场,另一方面目前国内的部分产线还在爬坡,产能供给还需要时间。

与此同时,上游芯片零部件的缺口眼下还未缓解,这也加剧了面板涨幅的提升。

TrendForce集邦咨询分析师叶碧纯告诉21世纪经济报道记者:“电视面板短缺零部件除了驱动IC之外,还包含TCON。目前看来终端需求很高,但目前晶圆产能与封测产能都十分紧缺,在需求无法被满足的状况下,客户大幅拉货,造成供需的缺口更大。”

此前,多位分析师向记者指出,由于半导体上游核心零部件的产能紧缺,也对今年电视面板供应产生影响,驱动IC、玻璃基板都受到8英寸晶圆产能短缺的限制,再加上NEG工厂意外停电,短缺还会在一季度持续。

在OLED电视面板方面,则是出现止跌情况,因为OLED在电视面板中占比很小,需求总量整体不高,并未出现面板供不应求的情况。接下来,大尺寸OLED还将开出更多产能,TCL华星已经在广州规划了印刷OLED产线,据报道,LGD在近日透露,公司正在考虑在今年下半年扩充广州OLED面板产能,预计将投资2万亿韩元以上(约120亿元以上)。

但是芯片短缺也影响到了其价格走势。TrendForce集邦咨询研究副总范博毓告诉记者:“由于零组件缺货问题严重,电视OLED面板跌价压力大幅减少,预期的跌幅现在在收敛中甚至开始持平。”

此外,由于芯片短缺,驱动IC本身也出现涨价情况,有业内人士向记者表示,目前驱动IC涨价幅度在10%-15%左右,这也进一步推高了面板的成本。

下半年或供需平衡

综合来看,今年上半年液晶电视面板的上涨不会停歇。在近期财报中,TCL创始人李东生提及了面板价格走势,他表示:“今年受芯片和玻璃供应短缺及新产能开出延误影响,LCD 面板市场供需持续偏紧,预期上半年产品价格依然坚挺,下半年供需大致平衡。LTPS产品更多进入车载和IT产业市场,供求趋于平衡。”

此前李东生在接受记者采访时就分析道,半导体显示和集成电路一样是周期性产品,去年上半年供应过剩, 价格压力大,下半年开始变为相对短缺,周期变化较难预测,但比较确定的是,今年上半年供应紧缺情况将会持续,全年看,供应大概率偏紧。有涨就有跌,对于企业来讲,如何穿越产业的周期波动是一个大的挑战。

而在资源紧张的情况下,大企业往往能占据优先地位,成为供应优先方,市场上马太效应也更加明显。

TrendForce集邦咨询进一步指出,从品牌厂来看,面板涨势将使向来以低价取量的白牌和二、三线小品牌要获取足够的资源愈趋困难,自去年开始出货量即逐步下降。反观大品牌不论在面板资源或是材料获取,因为整体需求量大且稳定,因此较易获得优先采购权。观察去年前五大电视品牌市占率,三星、LG、TCL、海信和小米首次突破六成,今年预期将进一步提升至62%,品牌大者恒大的趋势越来越明显。

而随着面板价格涨幅进一步扩大,终端厂商的压力也倍增,涨价也传导到终端电视产品,但目前并未出现大幅价格波动,企业们也正着手进行应对。

3月25日,TCL电子高管在财报发布会上就表示,去年开始面板一直在上涨,65英寸涨幅达34% , 75英寸涨幅13%左右,公司也在通过调整产品结构、加强中高端产品等措施,来减轻毛利率的影响,应对原材料上涨的情况。

同时,集邦咨询也提到,品牌方也通过转向大尺寸和OLED来面对涨价潮。一方面,小尺寸涨幅高,品牌为了避险纷纷将产品转向55英寸(含)以上的尺寸。

另一方面,由于液晶价格猛涨,和OLED之间的价格差缩小,调查指出,今年第一季两者间价差进一步缩小至2.2倍,同时供应端LGD在广州8.5代线产能提升,预估今年OLED电视出货量将大幅成长72%,达676万台,成为今年品牌布局高端产品的优先选择。

(作者:倪雨晴 编辑:李清宇)

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